国务院第3次出手!鼓励发展应收账款融资等供应链金融产品,促进中小微企业全年应收账款融资8000亿元-凯发

 国务院第3次出手!鼓励发展应收账款融资等供应链金融产品,促进中小微企业全年应收账款融资8000亿元-凯发

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国务院第3次出手!鼓励发展应收账款融资等供应链金融产品,促进中小微企业全年应收账款融资8000亿元
时间:2020-04-02    来源:

文章来源:万联网

  3月31日,国务院常务会议再次释出信号,强调运用供应链金融缓解企业融资问题。

  万联网记者对此次会议内容进行了简要梳理:会议围绕确定再提前下达地方政府专项债额度、部署强化对中小微企业的金融支持、加大对困难群体相关补助政策力度、促进汽车消费4个方面展开。其中,在部署强化对中小微企业的金融支持时,会议指出,“鼓励发展订单、仓单、应收账款融资等供应链金融产品,促进中小微企业全年应收账款融资8000亿元”。

  自3月以来,这是国务院常务会议第三次强调利用供应链金融缓解企业融资难题,其释放的强烈信号值得关注。

  1、鼓励发展供应链金融产品 促进中小微企业全年应收账款融资8000亿元
  在进一步强化对中小微企业普惠性金融支持措施方面,此次会议确定了以下举措:一是增加面向中小银行的再贷款再贴现额度1万亿元。支持金融机构发行3000亿元小微金融债券,全部用于发放小微贷款。二是引导公司信用类债券净融资比上年多增1万亿元,为民营和中小微企业低成本融资拓宽渠道。三是鼓励发展订单、仓单、应收账款融资等供应链金融产品,促进中小微企业全年应收账款融资8000亿元。四是健全贷款风险分担机制,鼓励发展为中小微企业增信的商业保险产品,降低政府性融资担保费率,减轻中小微企业综合融资成本负担。
  自3月以来,这是国务院常务会议第三次强调利用供应链金融缓解企业融资难题:3月10日,国务院常务会议提到要支持核心企业通过信贷、债券等方式融资后,以预付款形式向上下游企业支付现金,降低上下游中小企业现金流压力和融资成本。同时,支持企业以应收账款、仓单和存货质押等进行融资;3月24日,国务院常务会议鼓励大企业、头部企业运用获得的融资,以预付款等形式向上下游中小微企业支付现金,带动共同发展。
此次国务院常务会议在提及订单、仓单、应收账款融资等供应链金融产品时,更是强调要促进中小微企业全年应收账款融资8000亿元。一直以来,应收账款融资就在供应链金融领域占据较大比重,中小微企业资产中大部分是应收账款和存货等动产,不动产资源有限,担保不足成为获得银行信贷的主要限制和障碍。推广应收账款融资,对于盘活企业沉淀资金、改善中小企业融资状况具有重大意义。
  早在2017年5月,人民银行、工业和信息化部会同财政部、商务部、国资委、银监会、外汇局就联合印发了《小微企业应收账款融资专项行动工作方案(2017-2019年)》,《方案》最大的创新点是:在小微企业动产资源中,应收账款融资的实施条件最为成熟。我国《物权法》对应收账款质押作出明确规定,由此提供了法律保障;人民银行征信中心在应收账款登记系统的基础上搭建了应收账款融资服务平台,则为应收账款融资业务的发展奠定了金融基础设施条件。
与此同时,还应认识到,由于应收账款类融资业务中操作风险、法律风险、虚假交易背景等问题时有发生,导致此类业务违约较多,多类银行受总行战略决策影响,应收账款业务态度谨慎,处于发展停滞状态。因此,推动中小企业应收账款融资可能还需相关配套措施支持。
  2、多措并举 “组合拳”助力企业融资支持
  除供应链金融举措外,会议还确定增加中小银行再贷款再贴现额度1万亿元。这一措施主要针对中小银行而设立,因中小银行是支持小微企业的主要力量。但现在中小银行资本金压力较大,这一措施可以缓解中小银行的资金压力,扩大对小微企业的金融支持。此前2月25日的国常会明确,增加再贷款、再贴现额度5000亿元。这意味着,目前中小银行再贷款再贴现额度达1.5万亿。
  此外,会议称进一步实施对中小银行的定向降准也值得关注。3月中旬的普惠金融定向降准主要针对大行、股份行及规模较大的城商行。而中小银行是支持小微企业的主要力量,同时缺资本,亦需要降准支持。
从强调核心企业在供应链金融中的重要地位,再到具体的供应链金融方法和产品,国务院常务会议的接连部署无疑是对供应链金融在缓解企业融资问题中重要作用的肯定。而以国务院常务会议精神为导向,银保监会、核心企业、供应链金融平台等都将顺势而为,大力推广、应用供应链金融产品,助力企业融资。
  万联网记者注意到,在银保监会3月26日印发的《关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知》(银保监办发[2020]28号)中,鼓励银行业金融机构开发供应链业务系统,创新供应链金融模式,是继2019年7月中国银保监会发布的《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》(银保监办发〔2019〕155 号)再次推出的供应链金融方面的重磅政策。
  据万联网3月27日发布的《疫情下企业融资与供应链金融调研报告》显示(《):虽然未来客户的违约率有明显的上升趋势,但是只有约20%的企业会偏向收缩对中小企业的融资服务业务,另外80%的企业预期会保持甚至扩大业务规模,并且融资利率还会有明显的下降趋势。同时,供应链金融市场需要形成由多方共同作用的供应链金融生态结构,在我国仍具有广阔市场。

  3万联网供应链金融智库解读

  3月以来,国常会、工信部、银保监等屡屡发声。早前,相关部门强调推动核心企业、银行、保险等协同起来支持中小企业,此次发声则重在为中小企业“大量放水”,力度非常大,可谓是放水与疏通渠道结合,着实让我国的中小企业和供应链金融的发展有了更足的信心。中国企业的提前复苏不仅仅是满足生存的需要,在全球陷入新冠困境的情况下,中国企业的复苏还是为了抓住前所未有的机遇!中国的企业要趁这次疫情好好升级,重构、优化产业及供应链,加速建设新基建,让全球“嗷嗷待哺”的资源涌入中国、推动中国发展。从这个角度来看,中国企业不仅是要自救,更要涅槃重生。
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